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RAPPORT FINANCIER ANNUEL DU 1ER JANVIER 2025 AU 31 DÉCEMBRE 2025 Des exemplaires du rapport financier annuel sont disponibles sans frais auprès de MARJOS (http://www.financiere-marjos.com) et de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).
58 avenue de Wagram, 75017 - PARIS RCS PARIS 725 721 591 PREAMBULE ....................................................................................................................................... 5 I. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ................... 6 1. PERSONNE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL AU 31/12/2025 ........ 6 1.1. RESPONSABLE DES INFORMATIONS ................................................................... 6 1.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE ........................................................................ 6 II. RAPPORT DE GESTION SUR LA SITUATION ET L’ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ 2025 7 1. SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 .............................................................................................................................. 7 1.1. SITUATION, ACTIVITE ET RESULTATS DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DU 1er JANVIER 2025 AU 31 DÉCEMBRE 2025 .................................................................................... 7 1.1.1. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PERIODE DU 1er JANVIER 2025 AU 31 DÉCEMBRE 2025 .................................................................... 7 1.1.2. CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL AU COURS DE LA PÉRIODE DU 1er JANVIER 2025 AU 31 DÉCEMBRE 2025 ................................................................................ 8 1.1.3. RESULTATS DE LA PÉRIODE ANNUELLE DE LA SOCIÉTÉ ......................... 9 1.1.4. ACTIVITE ET RESULTATS DES FILIALES AU COURS DE CES 12 MOIS .... 9 1.1.5. FACTEURS DE RISQUES FINANCIERS .............................................................. 9 1.1.6. FACTEURS DE RISQUES LIES A L’ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ .................. 10 1.1.7. FACTEURS DE RISQUES LIES A L’ENVIRONNEMENT LEGAL ET REGLEMENTAIRE ................................................................................................................. 10 1.1.8. LES LITIGES EN COURS ..................................................................................... 10 1.2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS POSTERIEURS A LA CLOTURE .................... 11 1.3. ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT ..................................................................................................................... 11 1.4. CONTINUITE D’EXPLOITATION .......................................................................... 11 2. PRESENTATION DES COMPTES ANNUELS ET AFFECTATION DU RESULTAT DE LA SOCIÉTÉ .......................................................................................................................................... 12 2.1. COMPTES ANNUELS ...................................................................................... 12 2.2. RESULTAT SOCIAL DE CETTE ANNEE ...................................................... 12 (DISPOSITIONS DE L’ARTICLE L. 225-248 DU CODE DE COMMERCE) .......................... 12 2.4. MONTANT DES DIVIDENDES DISTRIBUES AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES ............................................................................................................. 12
2.5. TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES ........... 12 3. FILIALES, PARTICIPATIONS ET SUCCURSALES ............................................................ 13 4. INFORMATIONS ET DONNEES COMPTABLES PRESENTEES ....................................... 13 5. INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL ................................................................. 13 5.1. MONTANT DU CAPITAL SOCIAL ................................................................ 13 5.2. ACTIONS AUTO-DETENUES ......................................................................... 13 5.3. ACTIONNAIRES DETENANT PLUS DE 5% DU CAPITAL OU DES DROITS DE VOTE DE LA SOCIÉTÉ ........................................................................................................ 13 5.4. CAPITAL POTENTIEL ..................................................................................... 14 5.4.1. INFORMATION SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D’ACHAT D’ACTIONS ............................................................................................................. 14 5.4.2. INFORMATION SUR L’ATTRIBUTION GRATUITE D’ACTIONS ...... 14 5.4.3. ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D’AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D’OFFRE PUBLIQUE .............................................................................................. 14 5.4.4. PLACE DE COTATION - EVOLUTION DU COURS DE BOURSE ....... 15 5.4.5. BILAN DES OPERATIONS REALISEES DANS LE CADRE DE PROGRAMMES DE RACHAT D’ACTIONS AUTORISES .................................. 15 5.4.6. FRANCHISSEMENT DE SEUILS ............................................................. 15 6. RESSOURCES HUMAINES ET ACTIONNARIAT SALARIE ............................................. 17 6.1. RESSOURCES HUMAINES ............................................................................. 17 6.2. ACTIONNARIAT SALARIE ............................................................................ 17 7. IMPACT SOCIAL ET ENVIRONNEMENTAL ...................................................................... 17 7.1. IMPACT SOCIAL DE L’ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ .................................. 17 7.2. IMPACT ENVIRONNEMENTAL .................................................................... 17 8. INFORMATIONS CONCERNANT LES DIRIGEANTS ........................................................ 17 8.1. LISTE DES MANDATS ET FONCTIONS EXERCEES AU COURS DE LA PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2025.............................................................. 17 8.2. REMUNERATION ET AVANTAGES DES MANDATAIRES SOCIAUX .... 19 8.3. OPERATIONS REALISEES SUR LES TITRES DE LA SOCIÉTÉ PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX, LES PERSONNES ASSIMILEES ET LEURS PROCHES ........ 19 9. DELAIS DE REGLEMENT ..................................................................................................... 19 10. AUTRES INFORMATIONS ............................................................................................... 19 10.1. COMMUNICATION DES CHARGES SOMPTUAIRES ................................ 19 10.2. FRAIS GENERAUX EXCESSIFS OU NE FIGURANT PAS SUR LE RELEVE SPECIAL 19 10.3. CONVENTIONS REGLEMENTEES ............................................................... 20 10.4. EVOLUTION PREVISIBLE DE LA SITUATION DE LA SOCIÉTÉ ............. 20
10.5. INFORMATION SUR LES TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC DES PARTIES LIÉES ........................................................................................................................... 20 10.6. INCIDENCES DES ACTIVITES DE LA SOCIÉTÉ QUANT A LA LUTTE CONTRE L'EVASION FISCALE ................................................................................................ 20 10.7. LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ VISANT A PROMOUVOIR LE LIEN NATION-ARMEE......................................................................................................................... 21 10.8. LES ACTIONS VISANT A PROMOUVOIR L'ENGAGEMENT DES CITOYENS DANS LA DEMOCRATIE LOCALE ..................................................................... 21 11. TABLEAU RECAPITULATIF DES DELEGATIONS FINANCIERES ........................... 21
PREAMBULE le 1er janvier 2000 sous la forme d’une société anonyme. Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 20 mai 2020, les associés ont décidé de transformer la Société en société en commandite par actions. La Société est actuellement composée d’un associé commandité tenu indéfiniment et solidairement des dettes sociales, et d’associés commanditaires ou actionnaires. La Société a pour activité sociale, par elle-même et par l’intermédiaire de toute société filiale : - la création, l’installation, l’acquisition, l’exploitation sous quelque forme que ce soit, de toute entreprise de fabrication, de vente, de location, d’entretien, sans limitation ni réserve pour aucune branche de l’industrie et du commerce, - et ce par voie de création de sociétés ou d’apports à des sociétés déjà existantes, de prise de participation, de fusion, d’association, de groupement d’intérêt économique et sous toutes autres formes, - la gestion financière, administrative et informatique en général ainsi que l’administration de ses immeubles, - et plus généralement toutes opérations commerciales, immobilières, mobilières et financières se rattachant directement ou indirectement à l’objet ci-dessus défini.
I. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL 1. PERSONNE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL AU 31/12/2025 1.1. RESPONSABLE DES INFORMATIONS 1.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE « J’atteste qu’à ma connaissance, les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et 2 ci-après présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée ». Fait à PARIS, le 23 avril 2026
II. RAPPORT DE GESTION SUR LA SITUATION ET L’ACTIVITE DE LA JANVIER 2025 AU 31 DÉCEMBRE 2025 1. SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 1.1.SITUATION, ACTIVITE ET RESULTATS DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DU 1er JANVIER 2025 AU 31 DÉCEMBRE 2025 négociation sur le marché réglementé Euronext Paris (Compartiment C). La Société a exercé aucune activité au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2025. A la suite de la prise de contrôle de la Société par BIT DIGITAL INC. en date du 28 novembre 2025 (voir ci-dessous), des analyses et réflexions sont actuellement en cours pour mettre en œuvre une nouvelle stratégie de développement pour la Société. Les actionnaires de la Société seront informés ultérieurement lorsque la stratégie définitive sera arrêtée. 1.1.1. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PERIODE DU 1er JANVIER 2025 AU 31 DÉCEMBRE 2025 En date du 28 novembre 2025, la société BIT DIGITAL INC. a procédé à l’acquisition de l’intégralité des actions composant le capital de la société FINANCIERE LOUIS DAVID SAS, l’associé commandité de la Société, lequel détient 15,92% des actions composant le capital social de la Société. FINANCIERE LOUIS DAVID a été ensuite renommée BIT DIGITAL EUROPE HOLDING. La société BIT DIGITAL INC. a, par ailleurs, procédé à l’acquisition d’une participation directe dans la Société auprès de trois cédants à hauteur de 9,08% du capital de la Société. Suite à cette acquisition d’actions, la société BIT DIGITAL INC. a déclaré avoir franchi en hausse, directement et indirectement, par l’intermédiaire de la société BIT DIGITAL EUROPE HOLDING (ex FINANCIERE LOUIS DAVID) dont elle a acquis le contrôle le 28 novembre 2025, les seuils de 5%, 10%, 15% et 20% du capital et des droits de vote de la Société et détenir directement et indirectement 4.991.884 actions de la Société représentant autant de droits de vote, soit 24,99% du capital et 24,67% des droits de vote, répartis comme suit : ACTIONS CAPITAL DROITS DE DROITS DE VOTE VOTE BIT DIGITAL INC. (directement) 1.813.848 9,08% 1.813.848 8,96% BIT DIGITAL EUROPE HOLDING 3.178.036 15,92% 3.178.036 15,71% (ex Financière Louis David) (par assimilation)
TOTAL BIT DIGITAL Inc. 4.991.884 24,99 % 4.991.884 24,67% La déclaration a été reçue par l’AMF le 2 décembre 2025, complétée notamment par un courrier reçu le 4 décembre 2025. Aussi, la société BIT DIGITAL INC., par déclaration d’intention en date du 1er décembre 2025, a déclaré, concernant ses intentions pour les six prochains mois, ce qui suit : - le franchissement des seuils de 5%, 10%, 15% et 20% en capital et en droits de vote a été financé en intégralité sur les fonds propres de la société BIT DIGITAL INC. ; - BIT DIGITAL INC. envisage de poursuivre l’acquisition, directement ou indirectement d’actions de la Société en fonction des opportunités de marché, dans la limite de 29,99% du capital et des droits de vote de la Société ; - en sa qualité d’associé unique de la société BIT DIGITAL EUROPE HOLDING (ex ; - BIT DIGITAL INC. envisage de mettre en œuvre une nouvelle stratégie de développement pour la Société, laquelle pourrait inclure notamment une stratégie de trésorerie d’actifs numériques centrée sur l’Ethereum et/ou toute autre stratégie. Cette stratégie pourrait inclure le développement des capacités opérationnelles internes de la Société, la réalisation d’investissements directs et/ou des investissements stratégiques dans d’autres entreprises liées aux actifs numériques. Il pourrait également être envisagé de procéder à l’émission de titres financiers de la Société afin de financer le développement de son activité, étant précisé que les caractéristiques et modalités d’une telle émission ne sont pas déterminées à date ; - BIT DIGITAL INC. ne détient pas, directement ou indirectement, des instruments financiers et contrats visés aux points 4° et 4° bis de la section I de l’article L.233-9 du Code de commerce en relation avec la Société ; - BIT DIGITAL INC. n’a pas conclu d’accord de cession temporaire impliquant les actions et/ou les droits de vote de la Société, outre les trois prêts de consommation d’actions portant chacun sur une action, au profit respectivement de Madame Ichi SHIH et Messieurs Bryan BULLETT et Erke HUANG, membres du Conseil de Surveillance de la Société ; BIT DIGITAL INC. a actuellement 3 représentants au Conseil de Surveillance de courir de leurs prédécesseurs au cours de la réunion du Conseil de Surveillance de n’envisage pas de procéder à la nomination d’un représentant additionnel. 1.1.2. CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL AU COURS DE LA PÉRIODE DU 1er JANVIER 2025 AU 31 DÉCEMBRE 2025 Au cours de cette période annuelle, la Société n’a réalisé aucun chiffre d’affaires, en l'absence d'activité opérationnelle.
1.1.3. RESULTATS DE LA PÉRIODE ANNUELLE DE LA SOCIÉTÉ Les principaux chiffres du compte de résultat de l’exercice 2025, sont résumés dans le tableau ci-dessous. EN EUROS € 31/12/2025 31/12/2024 Chiffres d'affaires - - Résultat d'exploitation -189.688 -196.692 Résultat courant avant impôts -189.688 -196.692 Résultat financier - - Résultat exceptionnel - -12.673 Résultat de l'exercice -189.688 -209.365 1.1.4. ACTIVITE ET RESULTATS DES FILIALES AU COURS DE CES 12 MOIS La Société n’a pas de filiale. 1.1.5. FACTEURS DE RISQUES FINANCIERS a. Risques liés au financement de la Société A la date d’élaboration du présent rapport, la Société n’a aucun emprunt en cours, autre que les prêts d’actionnaires mentionnés plus bas. b. Risque de change A la date d’élaboration du présent rapport, la Société n’a aucune activité hors de la zone euro et n’est donc pas exposée à un quelconque risque de change. c. Risque d’absence de liquidité des actifs A la date d’élaboration du présent rapport, la Société ne détient plus directement ou indirectement d’actif immobilier et n’est donc pas exposée à un quelconque risque de liquidité des actifs. d. Risque actions Aucun. e. Risque de liquidité La Société a le soutien financier de son associé commandité.
1.1.6. FACTEURS DE RISQUES LIES A L’ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ Compte tenu de l’absence d’activité de la Société, à la date d’élaboration du présent rapport, il n’existe aucun risque lié à l’activité de la Société. 1.1.7. FACTEURS DE RISQUES LIES A L’ENVIRONNEMENT LEGAL ET REGLEMENTAIRE Compte tenu de l’absence d’activité de la Société, à la date d’élaboration du présent rapport, le risque lié à l’environnement légal et réglementaire de la Société résulte du retard de publication des rapports financiers et de convocation de l’assemblée générale annuelle des actionnaires. Les titres composant le capital social de la Société sont admis à la négociation sur le marché réglementé EURONEXT PARIS, compartiment C ; la Société est donc soumise au respect de la réglementation en vigueur. 1.1.8. LES LITIGES EN COURS Au 1er semestre 2023, une procédure a été initiée contre la société PREATONI dirigée par l'ancien Gérant démissionnaire de la Société. La Société considère que l'ensemble des travaux juridiques et comptables réalisés depuis 2020 concernant une possible opération de fusion et financés par elle-même ont été détournés par son ancien gérant au profit de tiers. La Société a engagé une procédure devant le Tribunal de Commerce de Paris afin de faire valoir ses droits. Elle a demandé le règlement des sommes engagées pour un montant de 563.773,00 €. La Société s'est vue déboutée de ses demandes et condamnée à payer 50.000 € pour avoir formé opposition sans droit ni titre ainsi que 10.000 € au titre de l'article 700 du Code de Procédure Civile. La Société a procédé au paiement des sommes dues au titre du jugement rendu par le Tribunal de Commerce de Paris en mars 2025. La Société a fait appel du jugement, cet appel se joignant à une autre plainte déposée près du Tribunal de Commerce de PARIS. En date du 22 janvier 2026, la Société d’une part, et la société PREATONI GROUP et l’ancien Gérant démissionnaire de la Société d’autre part, ont signé un protocole transactionnel visant à mettre fin à l’ensemble des litiges pendants devant le Tribunal de commerce de PARIS et la Cour d’appel de PARIS. Aux termes de ce protocole transactionnel, la société PREATONI s’est notamment engagée à verser la somme de 30.000,00 € au profit de la Société.
1.2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS POSTERIEURS A LA CLOTURE La Société a fait l'objet d'un contrôle sur pièces au titre de l'exercice 2013 ayant donné lieu à des rappels de taxes sur la valeur ajoutée d'un montant de 160.000,00 €. Malgré différents recours, la requête de la Société a été rejetée par un jugement du Tribunal Administratif de PARIS en date du 26 avril 2022. La Société n'a pas fait appel de cette décision dans le délai qui lui était accordé. Le montant total dû au titre de ce litige s’élève à 199.000,00 €. La Société avait obtenu un échéancier pour payer sa dette au cours de l'exercice et le solde, d'un montant de 105.000,00 €, a été payé le 7 janvier 2026. 1.3. ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT Conformément à l’article L. 232-1 du Code de commerce, nous vous informons que la Société n’a effectué aucune activité de recherche et de développement au cours de l’exercice écoulé. 1.4. CONTINUITE D’EXPLOITATION Les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2025 ont été établis selon le principe de continuité d’exploitation au regard : - de l’engagement de l’associé commandité (BIT DIGITAL EUROPE HOLDING) de ne pas rendre exigible sa dette en compte courant d’associé tant que la Société ne disposera pas des capacités financières suffisantes pour le rembourser ; - de l’obtention d’une lettre de soutien de l'associé commandité de la Société garantissant le financement des besoins de la Société sur les 12 prochains mois ; - de l’apport complémentaire, dans le cadre de ses besoins de financement et afin de permettre à la Société de satisfaire à ses charges d’exploitation, des associés à hauteur de 297.000,00 € sur l'exercice clos au 31 décembre 2025 ; - de la réception, au cours du premier trimestre 2026, d'un montant de 208.000,00 € de la part de l’actionnaire de référence, ainsi que le paiement des diverses charges de la société pour 38.000,00 € sur la même période. Compte tenu des éléments ci-dessus, le gérant a arrêté les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2025 de la Société en considérant qu'il n'existait pas d'incertitude significative sur la continuité d'exploitation.
2. PRESENTATION DES COMPTES ANNUELS ET AFFECTATION DU RESULTAT DE LA SOCIÉTÉ 2.1. COMPTES ANNUELS Il est rappelé que la Société n’a pas réalisé de chiffre d’affaires au cours de la période du 1er janvier 2025 au 31 décembre 2025. La Société a enregistré des charges d'exploitation d’un montant de 252.014,00 euros sur l'exercice et des produits d’exploitation d’un montant de 62.325,00 euros, portant le résultat d’exploitation à -189.688,00 euros. 2.2. RESULTAT SOCIAL DE CETTE ANNEE L’exercice social clos le 31 décembre 2025 s’est soldé par un résultat de l’exercice de - 189.688,00 euros contre un résultat de -209.365,00 euros au 31 décembre 2024. (DISPOSITIONS DE L’ARTICLE L. 225-248 DU CODE DE COMMERCE) il apparaît que le montant des capitaux propres est négatif et ressort à -1.215.031,00 euros. 2.4. MONTANT DES DIVIDENDES DISTRIBUES AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES Conformément à la loi, nous vous indiquons qu’il n’a été distribué aucun dividende au titre des trois derniers exercices. 2.5. TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES Conformément aux dispositions de l’article R.225-102 du Code de commerce, le tableau faisant apparaître les résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices est annexé au présent rapport (Annexe n°1).
3. FILIALES, PARTICIPATIONS ET SUCCURSALES Conformément à ce qui a été rappelé au paragraphe 1.1.4. du présent rapport, la Société ne détient pas, au 31 décembre 2025, de filiale ou participation. Par ailleurs, la Société ne détient pas, au 31 décembre 2025, de succursale. Conformément à l’article L.233-6 du Code de commerce, nous vous indiquons par ailleurs que la Société n’a effectué aucune prise de participation au cours de l’exercice écoulé dans des sociétés ayant leur siège social sur le territoire de la République Française. Conformément à l’article R. 233-19 du Code de commerce, nous vous indiquons que la Société n’a procédé à aucune aliénation d'actions à l'effet de régulariser des participations croisées. 4. INFORMATIONS ET DONNEES COMPTABLES PRESENTEES Il est rappelé que la Société ne détient plus aucune participation de quelque nature que ce soit au 31 décembre 2025 et n’exerce plus aucun contrôle sur une quelconque entité. 5. INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL 5.1. MONTANT DU CAPITAL SOCIAL Au 31 décembre 2025, le capital social de la Société est de 199.675,38 euros, constitué de 19.967.538 actions d’une valeur nominale de 0,01 euros. 5.2. ACTIONS AUTO-DETENUES Au 31 décembre 2025, la Société ne détenait aucune de ses propres actions. 5.3. ACTIONNAIRES DETENANT PLUS DE 5% DU CAPITAL OU DES DROITS DE VOTE DE LA SOCIÉTÉ En application des dispositions de l’article L. 233-13 du Code de commerce et compte tenu des informations communiquées à la Société, nous vous indiquons ci-après l’identité des actionnaires détenant plus de 5% du capital au 31 décembre 2025 : ACTIONNAIRES NOMBRE POURCENTAGE NOMBRE DE POURCENTAGE D’ACTIONS D’ACTIONS DROITS DE VOTES DE DROITS DE DETENUES DETENUS VOTE JMS CONSULTANCY DWC 4.058.639,00 20,33% 4.058.639,00 20,06% M. Franck LEVY 2.742.804,00 13,74% 2.742.804,00 13,55% PARK MADISON 2.671.110,00 13,38% 2.671.110,00 13,20% EQUITIES LLC
BIT DIGITAL EUROPE 3.178.036,00 15,92% 3.178.036,00 15,71% HOLDING (ex Financière Louis David) BIT DIGITAL INC. 1.813.848,00 9,08 % 1.813.848,00 8,96 % Mme. Aude PLANCHE 1.500.000,00 7,51% 1.500.000 7,41% 5.4. CAPITAL POTENTIEL 5.4.1. INFORMATION SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D’ACHAT D’ACTIONS Néant. 5.4.2. INFORMATION SUR L’ATTRIBUTION GRATUITE D’ACTIONS Néant. 5.4.3. ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D’AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D’OFFRE PUBLIQUE Nous vous précisons, en application des dispositions de l’article L. 225-100-3 du Code de commerce, que les éléments suivants nous semblent susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique ayant pour cible la Société : - La répartition du capital rappelée sommairement au paragraphe 5.3 du présent rapport ; - Il n’existe pas de titre comportant des droits de contrôle spéciaux ; - Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu égard à la quotité du capital social qu’elles représentent, est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d’une inscription nominative, depuis deux ans au moins, au nom du même actionnaire ; - En outre, en cas d’augmentation du capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d’émission, le droit de vote double est conféré, dès leur émission, aux actions nominatives attribuées gratuitement à un actionnaire à raison d’actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit. Pour le surplus, le droit de vote double s’acquiert, cesse ou se transfère dans les cas et conditions fixés par la loi ; - Il n’existe pas de mécanisme de contrôle prévu dans un éventuel système d’actionnariat du personnel avec des droits de contrôle qui ne sont pas exercés par ce dernier ; - La modification des statuts de notre Société se fait conformément aux dispositions légales et réglementaires.
5.4.4. PLACE DE COTATION - EVOLUTION DU COURS DE BOURSE Les titres de la Société sont admis à la négociation sur le marché réglementé Euronext PARIS (Compartiment C) (Code ISIN FR0000060824 – Mnémonique : FINM). Les titres de la Société ne sont cotés sur aucun autre marché. La capitalisation boursière de la Société, sur la base du dernier cours coté le 31 décembre 2025 de 0,85€, ressort à 16,97 millions d’euros. Plus forte hausse : cours coté de 0,35 euros le 31 octobre 2025 soit une hausse de 0,08 euros pour 1.250 actions échangées, représentant 29,6% de variation en hausse. Plus forte baisse : cours coté de 0,15 euros le 20 août 2025 soit une baisse de 0,05 euros pour 410 actions échangées représentant 25% de variation en baisse. Dernière cotation de l’exercice, soit le 31 décembre 2025 de 0,85 euros. 5.4.5. BILAN DES OPERATIONS REALISEES DANS LE CADRE DE PROGRAMMES DE RACHAT D’ACTIONS AUTORISES Néant. 5.4.6. FRANCHISSEMENT DE SEUILS En application des dispositions de l’article L. 233-13 du Code de commerce, nous vous indiquons que six franchissements de seuil ont été déclarés au cours de l’exercice ouvert le 1er janvier 2025 et finissant le 31 décembre 2025. Concernant le premier franchissement de seuils, à la suite d’une compensation de créances détenues sur la société ODIOT HOLDING (ex WELL) réglées principalement en titres 2025, les seuils de 5%, 10%, 15% et 20% du capital et des droits de vote de la Société et détenir, du capital et des droits de vote de la Société. La déclaration a été reçue le 17 janvier 2025. S’agissant du deuxième franchissement de seuils, à la suite de compensation de créances susmentionnée, la société ODIOT HOLDING, a franchi en baisse, le 14 janvier 2025, les seuils de 1/3, 30%, 25%, 20%, 15%, 10% et 5% du capital et des droits de vote de la Société. Suite à cette cession d’actions hors marché, la société ODIOT HOLDING ne détient plus aucune action de la Société. La déclaration a été reçue par l’AMF le 17 janvier 2025, complétée notamment par des courriers reçus le 21 et 23 janvier 2025.
S’agissant du troisième franchissement de seuils, la société BIT DIGITAL INC. a procédé à l’acquisition, le 28 novembre 2025, de l’intégralité des actions composant le capital de la société BIT DIGITAL EUROPE HOLDING (ex FINANCIERE LOUIS DAVID), l’associé commandité de la Société, lequel détient 15,92% des actions composant le capital social de la Société. La société BIT DIGITAL INC a, par ailleurs, procédé à l’acquisition d’une participation directe dans la Société auprès de trois cédants à hauteur de 9,08% du capital de la Société. Suite à cette cession d’actions, la société BIT DIGITAL INC. a déclaré avoir franchi en hausse, directement et indirectement, par l’intermédiaire de la société BIT DIGITAL EUROPE HOLDING (ex FINANCIERE LOUIS DAVID) dont elle a acquis le contrôle le 28 novembre 2025, les seuils de 5%, 10%, 15% et 20% du capital et des droits de vote de la Société et détenir droits de vote, soit 24,99% du capital et 24,67% des droits de vote de la Société. La déclaration a été reçue par l’AMF le 2 décembre 2025, complétée notamment par un courrier reçu le 4 décembre 2025. Concernant le quatrième franchissement de seuils, suite à la cession intervenue le 28 novembre 2025, Madame Aude PLANCHE a déclaré, à titre de régularisation, avoir franchi en hausse le seuil de 5% du capital et des droits de vote de la Société. Du fait de cette acquisition hors marché, elle détient 1.500.000 actions de la Société, représentant 7,51% du capital de la Société et 7,41% des droits de vote. La déclaration a été reçue par l’AMF le 9 décembre 2025. S’agissant du cinquième franchissement de seuils, suite à la cession intervenue le 28 novembre 2025, Monsieur Franck LEVY a déclaré avoir franchi en baisse les seuils de 20% et 15% du capital et des droits de vote de la Société et détenir 2.742.804 actions représentant 13,74% du capital et des droits de vote de la Société. Ce franchissement résulte de la cession d’actions de la Société hors marché. La déclaration a été reçue par l’AMF le 4 décembre 2025 et complétée par un courrier reçu le 5 décembre 2025. Concernant le sixième franchissement de seuils, Monsieur Guillaume CLIGNET a franchi en baisse, directement et indirectement par l’intermédiaire de la société JMS CONSULTANCY DWC qu’il contrôle, le 8 décembre 2025, le seuil de 25% du capital et des droits de vote de la Société. Après ce franchissement, il détient, directement et indirectement, via la société JMS CONSULTANCY DWC, 4.173.692 actions représentant 20,90% du capital et des droits de vote. Ce franchissement résulte de la cession d’actions de la Société hors marché.
La déclaration a été reçue par l’AMF le 9 décembre 2025. 6. RESSOURCES HUMAINES ET ACTIONNARIAT SALARIE 6.1. RESSOURCES HUMAINES A la date de clôture de l’exercice clos le 31 décembre 2025, la Société n’emploie aucun salarié. 6.2. ACTIONNARIAT SALARIE Au jour des présentes, la Société n’emploie aucun salarié et n’a donc mis en place aucun dispositif d’actionnariat salarié. 7. IMPACT SOCIAL ET ENVIRONNEMENTAL Conformément aux dispositions de l’article L 225-102-1 alinéa 5 du Code de commerce, nous vous informons sur les conséquences sociales et environnementales de l’activité de la Société. 7.1. IMPACT SOCIAL DE L’ACTIVITE DE LA SOCIÉTÉ La Société n’a aucun salarié, en conséquence, elle ne génère aucune conséquence d’ordre social. 7.2. IMPACT ENVIRONNEMENTAL L’activité de holding financière de la Société ne produit pas d’impact environnemental. 8. INFORMATIONS CONCERNANT LES DIRIGEANTS 8.1. LISTE DES MANDATS ET FONCTIONS EXERCEES AU COURS DE LA PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2025 Conformément aux dispositions de l’article L 225-102-1 alinéa 3 du Code de commerce, nous vous indiquons ci-après la liste des mandats ou fonctions exercés au cours de l'exercice écoulé par chacun des mandataires sociaux. Nous vous exposons les mandats et fonctions exercées par l’associé commandité, le gérant et les membres du Conseil de Surveillance. Cette liste prend en compte les démissions de Monsieur Matthieu ROSY, Monsieur Guillaume CLIGNET, Monsieur Yves POZZO DI BORGO, Madame Karyn BAYLE et FINANCIERE LOUIS DAVID de leur poste de membre du Conseil de surveillance.
Dans le cadre de la réunion des membres du Conseil de surveillance du 28 novembre 2025, il a été constaté : la démission de Monsieur Matthieu ROSY et en remplacement, la cooptation de Monsieur Bryan BULLETT ; la démission de Monsieur Guillaume CLIGNET et en remplacement, la cooptation de Monsieur Erke HUANG ; la démission de Monsieur Yves POZZO DI BORGO et en remplacement, la cooptation de Madame Ichi SHIH. En outre, Monsieur Erke HUANG a été désigné en qualité de président du Conseil de surveillance par décision du Conseil de Surveillance du 28 novembre 2025, en remplacement de Monsieur Yves POZZO DI BORGO. NOM ET MANDAT DATE DE DATE DE FIN MANDAT ET/OU PRENOM OU DANS LA NOMINATION DE MANDAT FONCTIONS DANS DENOMINATION SOCIÉTÉ UNE AUTRE SOCIALE DES SOCIÉTÉ MANDATAIRES (SOCIÉTÉ/HORS SOCIÉTÉ) BIT DIGITAL Associé 02/02/2024 EUROPE commandité HOLDING (ex. FINANCIERE LOUIS DAVID) Philippe Gérant 30/06/2022 30/06/2029 GELLMAN Yves POZZO DI Membre du CS 20/05/2020 28/11/2025 BORGO Démission Karyn BAYLE Membre du CS 30/06/2022 17/04/2025 Démission Marie-Célie Membre du CS 30/06/2022 AGOA 2029 sur GUILLAUME les comptes Matthieu ROSY Membre du CS 20/05/2020 28/11/2025 Démission Guillaume Membre du CS 27/06/2024 28/11/2025 CLIGNET Démission Bryan BULLETT Membre du CS 28/11/2025 AGOA 2027 sur les comptes Erke HUANG Membre du CS 28/11/2025 AGOA 2030 sur Membre du Conseil et Président du les comptes d’administration de BIT CS 2029 DIGITAL INC. Ichi SHIH Membre du CS 28/11/2025 AGOA 2027 sur Membre du Conseil les comptes d’administration de BIT 2026 DIGITAL INC.
8.2. REMUNERATION ET AVANTAGES DES MANDATAIRES SOCIAUX Il n’a été versé aucune rémunération et aucun avantage n’a été accordé aux mandataires sociaux au titre de leurs fonctions au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2025. 8.3. OPERATIONS REALISEES SUR LES TITRES DE LA SOCIÉTÉ PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX, LES PERSONNES ASSIMILEES ET LEURS PROCHES Au cours de cette année, aucun des dirigeants et/ou aucune des personnes qui leur sont liées n’a notifié à la Société, en application des dispositions des articles L.621-18-2 du Code Monétaire et Financier et 223-22 du Règlement Général de l’AMF, la réalisation d’opérations sur les titres à l’exception des informations données dans le paragraphe 5.4.6 et indiquées ci-après. Par déclarations en date du 3 décembre 2025, BIT DIGITAL EUROPE HOLDING, associé commandité de la Société, a déclaré avoir prêté une action à chacun de Monsieur Bryan BULLETT, Monsieur Erke HUANG et Madame Ichi SHIH, cooptés en qualité de nouveaux membres du Conseil de Surveillance de la Société, ce que chacun desdits nouveaux membres du Conseil de Surveillance a également déclaré. Par déclaration en date du 3 décembre 2025, Monsieur PHILIPPE GELLMAN, Gérant de la Société, a déclaré avoir acquis des actions auprès de Messieurs FRANCK LEVY et GUILLAUME CLIGNET et PARK MADISON INC. 9. DELAIS DE REGLEMENT Conformément aux dispositions du décret n° 2008-1492 du 30 décembre 2008 pris pour l'application de l'article L. 441-6-1 du Code de commerce, nous vous indiquons que les conditions de règlement telles qu'appliquées dans l'entreprise sont conformes aux dispositions de la loi LME du 4/08/2008 pour les comptes clos au 31 décembre 2025 (Annexe n°2). 10. AUTRES INFORMATIONS 10.1. COMMUNICATION DES CHARGES SOMPTUAIRES Au cours de l’exercice écoulé, aucune charge visée à l’article 39-4 du Code Général des Impôts n’a été réintégrée. 10.2. FRAIS GENERAUX EXCESSIFS OU NE FIGURANT PAS SUR LE RELEVE SPECIAL Au cours de l’exercice écoulé, la Société n’a pas engagé de frais généraux excessifs ou ne figurant pas sur le relevé spécial au sens des articles 223 quinquies et 39-5 du Code Général des Impôts.
10.3. CONVENTIONS REGLEMENTEES Une convention de prestations administratives en date du 6 janvier 2026 a été signée entre la Société et LE SQUARE SARL, dont la conclusion a été préalablement approuvée par le Conseil de Surveillance de la Société lors de sa réunion du 28 novembre 2025. La société LE SQUARE SARL, ayant son siège social à Anses des Cayes, 97133 SAINT BARTHÉLÉMY, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de BASSE-TERRE sous le numéro 479 745 028, est représentée par Monsieur Philippe GELLMAN. Elle a pour objet la gestion d’affaires, le conseil en organisation, l’administration d’entreprises et toutes prestations en lien avec ces services. La société LE SQUARE SARL est détenue à 100% par Monsieur Philippe GELLMAN, lequel est également Gérant de la Société. La Société a exprimé le besoin de bénéficier des prestations pour lesquelles la société LE SQUARE SARL dispose des compétences et du savoir-faire. Par ce contrat, les parties se sont rapprochées aux fins de définir les conditions dans lesquelles la société LE SQUARE SARL s’engage à fournir à la Société des prestations administratives. 10.4. EVOLUTION PREVISIBLE DE LA SITUATION DE LA SOCIÉTÉ Comme indiqué au paragraphe 1.1. ci-avant, la Société mène actuellement des réflexions sur les opportunités de mise en œuvre d’une nouvelle stratégie de développement pour la Société. Les actionnaires de la Société seront informés ultérieurement lorsque la stratégie sera définitivement arrêtée. 10.5. INFORMATION SUR LES TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC DES PARTIES LIÉES La Société a reçu uniquement des apports en comptes courants de la part des actionnaires. Ces comptes courants ne sont pas rémunérés. 10.6. INCIDENCES DES ACTIVITES DE LA SOCIÉTÉ QUANT A LA LUTTE CONTRE L'EVASION FISCALE La Société n’exerce actuellement aucune activité.
10.7. LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ VISANT A PROMOUVOIR LE LIEN NATION-ARMEE La Société n’exerçant actuellement aucune activité, elle n’a mis en œuvre aucune action spécifique visant à promouvoir le lien nation-armée. 10.8. LES ACTIONS VISANT A PROMOUVOIR L'ENGAGEMENT DES CITOYENS DANS LA DEMOCRATIE LOCALE La Société n’exerçant actuellement aucune activité, elle n’a mis en œuvre aucune action spécifique visant à promouvoir l’engagement des citoyens dans la démocratie locale. 11. TABLEAU RECAPITULATIF DES DELEGATIONS FINANCIERES Nous vous précisons qu’à ce jour la gérance bénéficie d’une délégation de compétence en matière financière pour procéder à des augmentations de capital, par application des articles L.225-129-1 et L.225-129-2 du Code de commerce. Objet Numéro de la Plafond Durée de Utilisation au résolution individuel validité cours de l’exercice 2025 Assemblées générales mixtes du 2 février et du 27 juin 2024 Délégation de Treizième 998.376,90 euros 18 mois Non compétence au résolution de par émission de Gérant en vue l’Assemblée 13.311.692 d’une Générale Mixte du actions nouvelles augmentation de 2 février 2024 capital avec maintien du Seizième droit préférentiel résolution de de souscription l’Assemblée Générale Mixte du 27 juin 2024 Assemblée générale mixte du 25 juin 2025 Délégation de Onzième La valeur 12 mois Non pouvoirs à l’effet résolution nominale des de procéder à actions ne pourra une ou plusieurs pas être inférieure réductions de à 0,0016 euro, capital motivées étant précisé que par des pertes la ou les par voie de réductions de réduction de la capital seront en valeur nominale tout des actions état de cause réalisées dans la limite (i) du
montant des pertes dont la Société dispose au jour où cette délégation est mise en œuvre, et (ii) des seuils légaux et réglementaires s’agissant du capital social, et notamment du montant minimal prévu à l’article L. 224-2 du Code de commerce Délégation de Douzième 1.000.000 € 26 mois Non compétence à résolution l’effet de décider l’émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société avec maintien du droit préférentiel de souscription Délégation de Treizième 1.000.000 € 26 mois Non compétence à résolution l’effet d’émettre, par voie d’offre au public, des actions et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires
ANNEXE 1 TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES NATURE DES 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2025 INDICATIONS Capital en fin d’exercice Capital social 199 675 199 675 199 675 199 675 199 675 Nombre des actions 19 967 538 19 967 538 19 967 538 19 967 538 19 967 538 ordinaires existantes Opérations et résultat de l’exercice Chiffres d’affaires hors taxes Résultat avant impôts, participation des - 668 173 -66 509 -103 942 -196 692 -189.688 salariés et dotations aux amortissements et provision Impôts sur les 0 bénéfices 0 0 0 0 Résultat de la période -712 112 42 748 -15 423 -209 365 -189.688 Résultat par actions Résultat après impôts, participation des -0.03 0,00 0,00 -0,01 -0,01 salariés mais avant dotation aux amortissements et provisions Résultat de la période -0.04 0,00 0,00 -0,01 -0,01
ANNEXE 2 TABLEAU DES DELAIS DE REGLEMENT CLIENTS ET FOURNISSEURS Article D. 441 I. 1° du Code de commerce : Factures reçues non réglées à la date de la clôture de l’exercice dont le terme Article D. 441 I. -2° du Code de commerce : Factures émises non est échu réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu Total (1 0 jour Total (1 jour et 0 jour 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 jours (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus plus) (indicatif) jours jours jours et plus jour et plus) (A) Tranche de retard de paiement Nombres de 0 1 0 0 23 24 0 0 factures concernées Montant TTC total des factures 0 € 5 604 € 0 € 0 € 254 865 € 260 469 € 0 € 0 € concernées Pourcentage du montant TTC total 0 % 2,15 % 0 % 0 % 97,85 % des achats de l’exercice Pourcentage du chiffre d’affaires de l’exercice 0 % 0 % (préciser HT ou TTC)
ANNEXE 3 TABLEAU DE CONCORDANCE DU RAPPORT DE GESTION Afin de prendre connaissance des éléments du Rapport de Gestion, la table thématique suivante permet d’identifier les principales informations prévues par les articles L. 225-100 et suivants, L. 22-10-35 et L. 22-10-36, L. 232-1 et R. 225-102 et suivants du Code de commerce. RUBRIQUES DU RAPPORT DE GESTION 2025 PRINCIPAUX TEXTES DE REFERENCE PAGES Situation et activité de la Société au cours de l’exercice 2025 7-11 Situation, activité et résultats de la société au cours du 1er L. 232-1 du Code de commerce 7-11 janvier 2025 au 31 décembre 2025 Rappel des évènements significatifs intervenus au cours de la L. 232-1 du Code de commerce 7-8 période du 1er janvier 2025 au 31 décembre 2025 Chiffre d’affaires annuel au cours de la période du 1er janvier L. 232-1 du Code de commerce 8 2025 au 31 décembre 2025 Résultats de la période annuelle de la société L. 232-1 du Code de commerce 9 Activité et résultats des filiales au cours de ces 12 mois L. 232-1 du Code de commerce 9 Facteurs de risques financiers L. 232-1 du Code de commerce 9 Facteurs de risques liés à l’activité de la société L. 232-1 du Code de commerce 10 Facteurs de risques liés à l’environnement légal et L. 232-1 du Code de commerce 10 réglementaire Les litiges en cours L. 232-1 du Code de commerce 10 Evènements significatifs postérieurs à la clôture L. 232-1 du Code de commerce 11 Activité de la Société en matière de recherche et de L. 232-1 du Code de commerce 11 développement Continuité d’exploitation L. 232-1 du Code de commerce 11 Présentation des comptes annuels et affectation du résultat L. 232-1 du Code de commerce 12 de la société Comptes annuels L. 232-1 du Code de commerce 12
Résultat social de cette année L. 232-1 du Code de commerce 12 Montant des dividendes distribués au cours des trois derniers L. 232-1 du Code de commerce 12 exercices 243 bis du Code général des Impôts Tableau des résultats des 5 derniers exercices R.225-102 Code de commerce 12 Filiales, participations et succursales L. 232-1 du Code de commerce 13 L.233-6 Code de commerce L.247-1, I, 1° du Code de commerce Informations et données comptables présentées 13 Informations concernant le capital 13-17 Montant du capital social 13 Actions auto-détenues L. 233-13 du Code de commerce 13 Actionnaires détenant plus de 5% du capital ou des droits de L. 233-13 Code de commerce 13 vote de la Société Capital potentiel 14 Information sur les options de souscription ou d’achat d’actions 14 Information sur l’attribution gratuite d’actions 14 Eléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre L. 225-100-3 Code de commerce 14 publique Place de cotation - évolution du cours de bourse 15 Bilan des opérations réalisées dans le cadre de programmes de 15 rachat d’actions autorises Franchissement de seuils L. 233-13 Code de commerce 15-17 Ressources humaines et actionnariat salarié 17 Ressources humaines 17 Actionnariat salarié L.225–102 Code de commerce 17 Impact social et environnemental L.225-102-1 al. 5 Code de commerce 17 Impact social de l’activité de la société 17 Impact environnemental 17 Informations concernant les dirigeants 17-19
Liste des mandats et fonctions exercées au cours de la période L.225-102-1 al.3 Code de commerce 17-18 du 1er janvier au 31 décembre 2025 Rémunération et avantages des mandataires sociaux L.225-102-1 Code de commerce 19 Operations réalisées sur les titres de la société par les L.621-18-2 Code Monétaire et Financier 19 mandataires sociaux, les personnes assimilées et leurs proches 223-22 du Règlement Général de l’AMF Délais de règlement Décret n° 2008-1492 du 30 décembre 2008 19 L. 441-6-1 Code de commerce Autres informations 19-21 Communication des charges somptuaires 39-4 Code Général des Impôts 19 Frais généraux excessifs ou ne figurant pas sur le relevé spécial 223 quinquies Code Général des Impôts 19 39-5 Code Général des Impôts Conventions règlementées 20 Evolution prévisible de la situation de la Société L. 232-1 du Code de commerce 20 Information sur les transactions effectuées avec des parties L. 511-6, 3 bis du Code monétaire et financier 20 liées Incidences des activités de la Société quant à la lutte contre L.22-10-35 du Code de commerce 20 l'évasion fiscale Les actions de la Société visant à promouvoir le lien Nation- L.22-10-35 du Code de commerce 21 armée Les actions visant à promouvoir l'engagement des citoyens L.22-10-35 du Code de commerce 21 dans la démocratie locale Tableau récapitulatif des délégations financières L.225-129-1 Code de commerce 21-22 L.225-129-2 Code de commerce
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels Grant Thornton Société par Actions Simplifiée d'Expertise Comptable et de Commissariat aux Comptes au capital de 2 271 184 € inscrite au tableau de l'Ordre de la région au capital de 199.675,38 € 632 013 843 RCS Nanterre 58, avenue de Wagram 29, rue du Pont 75008 Paris 92200 Neuilly-sur-Seine Exercice clos le 31 décembre 2025
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2025 Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil de surveillance remplissant les fonctions du comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport.
Exercice clos le 31 décembre 2025 Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2025 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observations Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note « Continuité d’exploitation » de l’annexe aux comptes annuels qui expose les hypothèses qui sous-tendent la continuité d’exploitation et sur le changement de méthode comptable induit par la première application du règlement ANC n° 2022- 06 décrit dans la note « Principes et méthodes comptables » de l’annexe des comptes annuels. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion de la gérance et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du code de commerce.
Exercice clos le 31 décembre 2025 Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil de surveillance sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-4, L. 22-10-10 et L. 22-10-9 du code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L. 22-10-9 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces travaux, nous attestons l’exactitude et la sincérité de ces informations. Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique d’achat ou d’échange, fournies en application des dispositions de l’article L. 22-10-11 du code de commerce, nous avons vérifié leur conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur ces informations. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du gérant. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen.
Exercice clos le 31 décembre 2025 Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation du commissaire aux comptes par l’assemblée générale du 29 mai 2023. Au 31 décembre 2025, Grant Thornton était dans la 4ème année de sa mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par la gérance. Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Exercice clos le 31 décembre 2025 Comme précisé par l’article L. 821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil de surveillance remplissant les fonctions du comité d’audit Nous remettons au conseil de surveillance remplissant les fonctions du comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos
Exercice clos le 31 décembre 2025 travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil de surveillance remplissant les fonctions du comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil de surveillance remplissant les fonctions du comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil de surveillance remplissant les fonctions du comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Neuilly-sur-Seine, le 28 avril 2026 Le commissaire aux comptes Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International Laurent Bouby Associé
Rapport du commissaire aux comptes sur les conventions réglementées Grant Thornton Société par Actions Simplifiée d'Expertise Comptable et de Commissariat aux Comptes au capital de 2 271 184 € inscrite au tableau de l'Ordre de la région au capital de 199.675,38 € 632 013 843 RCS Nanterre 58, avenue de Wagram 29, rue du Pont 75008 Paris 92200 Neuilly-sur-Seine Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025
Rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025 En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 226-2 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 226-2 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. 1 Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale Nous avons été avisés de la convention suivante, autorisée au cours de l’exercice écoulé et conclue depuis la clôture de l’exercice écoulé, qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil de surveillance.
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025 Avec la société Le Square, société à responsabilité limitée, ayant son siège social Anses des Cayes, 97133 Saint-Barthélémy, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Basse-Terre sous le numéro 489 745 028. Personne concernée : Monsieur Philippe Gellman, Gérant de la société Date d’autorisation du conseil de surveillance : cette convention a fait l’objet d’une autorisation préalable par le conseil de surveillance du 28 novembre 2025. Nature et objet : la société Le Square assure les prestations de suivi administratif et comptable avec les conseils extérieurs, la centralisation des informations nécessaires aux clôtures comptables annuelles, l’élaboration des prévisionnels et des budgets et plus généralement l’établissement et le suivi des relations avec les organismes bancaires et toutes négociations avec les dits organismes pour la mise en place de concours financiers et la gestion des litiges de la société Financière Marjos. Motifs retenus par le conseil de surveillance justifiant l’intérêt de cette convention pour la société : votre conseil de surveillance a considéré que la convention de prestations administratives ainsi que l’exécution des obligations qui y sont prévues à la charge de la société entrent dans le cadre de son objet social, sont utiles à la réalisation de son objet social et sont conformes à son intérêt social. Le contrat de prestation de services est conclu pour un montant annuel de 96 K€ et a généré une charge de 8 K€ au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2025.
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025 2 Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention déjà approuvée par l’assemblée générale dont l’exécution se serait poursuivie au cours de l’exercice écoulé. Neuilly-sur-Seine, le 28 avril 2026 Le commissaire aux comptes Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International Laurent Bouby Associé
findPageTitlePage de couverturefindPageTitleEnd Comptes annuels 2025 Exercice du 01/01/2025 au 31/12/2025 58 AVENUE DE WAGRAM 75017PARIS SIREN : 725.721.591 Forme juridique : Société en commandite par actions N° TVA : FR76725721591
findPageTitleSommairefindPageTitleEnd Sommaire Bilan 3 Bilan actif 4 Bilan passif 5 Compte de résultat 6 Compte de résultat 7 Dossier de gestion 9 Tableau de financement 10 Annexe 11 Préambule 12 Principes et méthodes comptables 14 Postes du bilan et du compte de résultat 15 Opérations et engagements hors bilan 19 Informations complémentaires 20 CADERAS MARTIN SA
findPageTitleBilanfindPageTitleEnd Bilan CADERAS MARTIN SA 3 / 20
Bilan actif findPageSubsectionTitleBilan actiffindPageSubsectionTitleEnd Amort. & Net Net Postes Brut dépréc. 31/12/2025 31/12/2024 Capital souscrit non appelé I Frais dʼétablissement II IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais de développement Concessions, brevets, licences, marques, procédés, droits et valeurs similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles en cours, avances et acomptes IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, matériels et outillage industriels Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours, avances et acomptes IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Participations Créances rattachées à des participations Titres immobilisés de lʼactivité de portefeuille Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières TOTAL ACTIF IMMOBILISÉ III STOCKS ET ENCOURS Matières premières et autres approvisionnements En-cours de production (biens et services) Produits finis Marchandises Avances et acomptes versés sur commandes CRÉANCES 1 Créances clients et comptes rattachés Autres créances Charges constatées dʼavance Capital souscrit - appelé, non versé VALEURS MOBILIÈRES DE PLACEMENT Actions propres Autres titres Instruments financiers à terme et jetons détenus Disponibilités TOTAL ACTIF CIRCULANT IV Frais dʼémission des emprunts V Primes de remboursement des emprunts VI Écarts de conversion et diff. dʼévaluation - Actif VII TOTAL ACTIF I II III IV V VI VII 1 Dont créances à moins dʼun an CADERAS MARTIN SA 4 / 20
Bilan passif findPageSubsectionTitleBilan passiffindPageSubsectionTitleEnd Postes 31/12/2025 31/12/2024 Capital (dont versé…) Primes dʼémission, de fusion, dʼapport Écarts de réévaluation Écarts dʼéquivalence RÉSERVES Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées Autres réserves Report à nouveau Résultat de lʼexercice (bénéfice ou perte) Subventions dʼinvestissement Provisions réglementées TOTAL CAPITAUX PROPRES I Produit des émissions de titres participatifs Avances conditionnées TOTAL AUTRES FONDS PROPRES I BIS Provisions pour risques Provisions pour charges TOTAL PROVISIONS II Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières diverses Instruments financiers à terme Avances et acomptes reçus sur commandes en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes Produits constatés dʼavance TOTAL DETTES III 1 Écarts de conversion et diff. dʼévaluation - Passif IV TOTAL PASSIF I I BIS II III IV 1 Dont dettes à moins dʼun an (hors avances et acomptes) CADERAS MARTIN SA 5 / 20
findPageTitleCompte de résultatfindPageTitleEnd Compte de résultat CADERAS MARTIN SA 6 / 20
Compte de résultat findPageSubsectionTitleCompte de résultatfindPageSubsectionTitleEnd Postes 2025 2024 PRODUITS DʼEXPLOITATION Vente de marchandises Production vendue de biens Production vendue de services MONTANT NET DU CHIFFRE DʼAFFAIRES Production stockée Production immobilisée Subventions Reprises sur amortissements, dépréciations et provisions Produits des cessions dʼimmobilisations incorporelles et corporelles Autres produits TOTAL DES PRODUITS DʼEXPLOITATION I CHARGES DʼEXPLOITATION Achats de marchandises Variation de stocks Achats de matières premières et autres approvisionnements Variation de stocks Autres achats et charges externes Impôts, taxes, et versements assimilés Salaires Cotisations sociales Dotations aux amortissements et aux dépréciations : -Sur immobilisations : dotations aux amortissements -Sur immobilisations : dotations aux dépréciations -Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Dotations aux provisions Valeurs comptables des immobilisations incorp. et corp. cédées Autres charges TOTAL DES CHARGES DʼEXPLOITATION II RÉSULTAT DʼEXPLOITATION I II QUOTEPART DE RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS FAITES EN COMMUN Bénéfice attribué ou perte transférée III Perte supportée ou bénéfice transféré IV PRODUITS FINANCIERS De participations Dʼautres valeurs mobilières et créances de lʼactif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur dépréciations et provisions Différences positives de change Produits des cessions dʼimmobilisations financières Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement et dʼinstruments de trésorerie TOTAL PRODUITS FINANCIERS V CHARGES FINANCIÈRES Dotations aux amortissements et aux provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Valeurs comptables des immobilisations financières cédées Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement et dʼinstruments de trésorerie TOTAL CHARGES FINANCIÈRES VI CADERAS MARTIN SA 7 / 20
Postes 2025 2024 RÉSULTAT FINANCIER V VI RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS I II III IV V VI Produits exceptionnels VII Charges exceptionnelles VIII RÉSULTAT EXCEPTIONNEL VII VIII Participation des salariés aux résultats de lʼentreprise IX Impôts sur les bénéfices X TOTAL DES PRODUITS I III V VII TOTAL DES CHARGES II IV VI VIII IX X RÉSULTAT DE LʼEXERCICE CADERAS MARTIN SA 8 / 20
findPageTitleDossier de gestionfindPageTitleEnd Dossier de gestion CADERAS MARTIN SA 9 / 20
Tableau de financement findPageSubsectionTitleTableau de financementfindPageSubsectionTitleEnd Tableau de flux de trésorerie CADERAS MARTIN SA 10 / 20
findPageTitleAnnexefindPageTitleEnd Annexe CADERAS MARTIN SA 11 / 20
Préambule findPageSubsectionTitlePréambulefindPageSubsectionTitleEnd Introduction Lʼexercice comptable clos le 31/12/2025 a une durée de 12 mois. Lʼexercice précédent avait une durée de 12 mois recouvrant la période du 01/01/2024 à 31/12/2024. Le total du bilan de lʼexercice avant affectation du résultat est de 8 620,80 €. Le résultat net comptable est une perte de 189 688,38 €. Les notes et tableaux communiqués ci-après font partie intégrante des comptes annuels. Événements significatifs Événements p ost-clôture La société a fait l'objet d'un contrôle sur pièces au titre de l'exercice 2013 ayant donné lieu à des rappels de taxes sur la valeur ajoutée d'un montant de 160 K€. Malgré différents recours, la requête de la société a été rejeté par un jugement du Tribunal Administratif de Paris en date du 26 avril 2022. La société n'a pas fait appel de cette décision dans le délai qui lui était accordé. Le montant total à verser de ce litige est de 199 K€. La société avait obtenu un échéancier pour payer sa date au cours de l'exercice et le solde, d'un montant de 105 K€, a été payé le 7 janvier 2026. Autres informations significatives Evénements significatifs de l'exercice Le 28 novembre 2025, la société Bit Digital a procédé à lʼacquisition de lʼintégralité des actions composant le capital de Financière Louis des droits de vote de celle-ci. Bit Digital a par ailleurs procédé à lʼacquisition dʼune participation directe dans la Société auprès de trois cédants à hauteur de 9,1% du capital social de la Société. Ainsi, la cession directe des actions s'est opérée comme suit : M.Clignet a cédé 3.18% des actions composant le capital social de la société et 3.14% des droits de vote ; M.Lévy a cédé 3.18% des actions composant le capital social de la société et 3.14% des droits de vote ; Le société Park Madison Equities LLC, a cédé 2.72% des actions composant le capital social de la société et 2.69% des droits de vote. En conséquence, Bit Digital détient directement et indirectement, un nombre dʼactions représentant 25% du capital social de la Société. Financement de la société par ses associés. Les financements de l'exercice s'élèvent à 297 K€. Suivi des principaux litiges Au 1er semestre 2023, une procédure a été initiée contre la société Préatoni dirigée par l'ancien Gérant démissionnaire de la société possible opération de fusion et financés par elle-même ont été détournés par son ancien gérant au profit de tiers. La société a engagé une procédure devant le Tribunal de Commerce de Paris afin de faire valoir ses droits. Elle demande le règlement des sommes engagées pour un montant de 563.773 €. La société s'est vue déboutée de ses demandes et condamnée à payer 50.000 € pour avoir formé opposition sans droit ni titre ainsi que 10.000 € au titre de l'article 700 du code de procédure civile. La société a procédé au paiement du jugement en mars 2025. La société a fait appel du jugement, cet appel se joignant à une autre plainte déposée près du Tribunal de Commerce de Paris. Un protocole transactionnel a été signé entre les parties en date du 22 janvier 2026. A la suite de ce protocole transactionnel, le versement CADERAS MARTIN SA 12 / 20
Délégation de pouvoir pour reconstituer les capitaux propres de la société Lʼassemblée générale du 25 juin 2025 a ratifié la délégation de pouvoir au Gérant, M. GELLMAN, concernant la possibilité de procéder à la reconstitution des capitaux propres de la société via une réduction du capital par voie de réduction de la valeur nominale des actions d'un montant de 0.01 euro sans que ce montant ne puisse être inférieur à 0.0016 euro et dans la limite du montant des pertes de la société au jour de sa mise en œuvre. Cette délégation est prévue pour une durée de douze mois à compter de cette assemblée. Également, une augmentation de capital, par voie dʼémission d'actions ordinaires de la société et de valeurs mobilières régies par les articles L. 22891 et suivants du Code de commerce, pour un montant ne dépassant pas les 1 M€. Les actionnaires pourront exercer, dans les conditions prévues par la loi, leur droit préférentiel de souscription à titre irréductible. Dans le cas où les souscriptions à titre irréductible et réductible nʼont pas absorbé la totalité dʼune émission dʼactions ou de valeurs mobilières, le Gérant pourra utiliser, à son choix et dans lʼordre quʼil estimera opportun, lʼune ou les facultés ci-après : limiter lʼémission au montant des souscriptions sous la condition que celle-ci atteigne au moins les trois-quarts de lʼémission décidée ; répartir librement tout ou partie des titres non souscrits ; offrir au public tout ou partie des titres non souscrits ; LʼAssemblée Générale décide également que les émissions dʼactions et ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société pourront être réalisées par voie dʼoffres au public avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires. Continuité d'exploitation Les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2025 ont été établis selon le principe de continuité dʼexploitation au regard : de lʼengagement de lʼassocié commandité de ne pas rendre exigible sa dette en compte courant tant que la société FINANCIERE MARJOS ne disposera pas des capacités financières suffisantes pour le rembourser ; de lʼobtention dʼune lettre de soutien de l'associé commandité garantissant le financement des besoins de la société sur les 12 prochains mois ; de lʼapport complémentaire, dans le cadre de ses besoins de financement et afin de permettre à la société de satisfaire à ses charges dʼexploitation, des associés à hauteur de 297 K€ sur l'exercice clos au 31 décembre 2025. De la réception, au cours du premier trimestre 2026, d'un montant de 208 K€ de la part du nouvel actionnaire de référence, ainsi que le paiement des diverses charges de la société pour 38 K€ sur la même période. en considérant qu'il n'existait pas d'incertitude significative sur la continuité d'exploitation. CADERAS MARTIN SA 13 / 20
Principes et méthodes comptables findPageSubsectionTitlePrincipes et méthodes comptablesfindPageSubsectionTitleEnd Règlement comptable Mention du règlement comptable Les comptes annuels ont été établis en conformité avec : Le règlement de lʼAutorité des Normes Comptables n°201403 du 05 juin 2014, modifié par le règlement ANC N°202206 du 04 novembre 2022. Les articles L12312 à L12328 du Code de commerce. La méthode de base retenue pour lʼévaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses suivantes : Continuité de lʼexploitation ; Permanence des méthodes comptables dʼun exercice à lʼautre ; Indépendance des exercices. Liste des méthodes Créances et dettes Les créances et dettes ont été évaluées pour leur valeur nominale. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles sont susceptibles de donner lieu. Les provisions pour dépréciations éventuelles sont déterminées par comparaison entre la valeur dʼacquisition et la valeur probable de réalisation. Les créances et dettes en devises sont converties en euros sur la base du cours de change à la date de la facture. Provisions Toute obligation actuelle résultant d'un événement passé de l'entreprise à l'égard d'un tiers, susceptible d'être estimée avec une fiabilité suffisante, et couvrant des risques identifiés, fait l'objet d'une comptabilisation au titre de provision. Changements de méthodes Changement de réglementation comptable Le règlement ANC n° 202206 du 4 novembre 2022 relatif à la modernisation des états financiers sʼapplique aux comptes afférents aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2025. Ainsi, pour tout exercice ouvert à compter du 1er janvier 2025, notre société présente ses états financiers conformément aux dispositions et aux modèles figurant dans le Règlement. La première application du Règlement correspond au changement de règlementation, donc au changement de méthode comptable, y compris lorsque les conséquences de ce changement nʼont dʼincidence que sur la présentation des états financiers. Les dispositions du Règlement sʼappliquent à compter de lʼexercice de première application sans emporter de conséquences sur les comptes antérieurs, autres que les reclassements nécessaires pour se conformer aux nouveaux modèles de bilan et de compte de résultat lors du premier exercice dʼapplication. Les changements de méthodes comptables suite à la première application du règlement ANC N° 202206 nʼont pas dʼimpact significatif sur la présentation du résultat de lʼexercice 2025. CADERAS MARTIN SA 14 / 20
Postes du bilan et du compte de résultat findPageSubsectionTitlePostes du bilan et du compte de résultatfindPageSubsectionTitleEnd Informations relatives à lʼactif Mouvements des postes dʼimmobilisations Brut à lʼouverture de Brut à la clôture de Rubriques Augmentations B Diminutions C lʼexercice A lʼexercice D Immobilisations incorporelles Frais de développement Concessions, brevets & licences Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Immo. en cours, avances et acomptes Immobilisations corporelles Terrains Constructions Installations techniques, matériel et outilla… Autres immobilisations corporelles Immo. en cours, avances et acomptes Immobilisations financières Participations Créances rattachées à des participations Titres immobilisés Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières TOTAL A Solde des comptes au dernier jour de lʼexercice précédent B Valeurs inscrites au débit des comptes dʼimmobilisations sur lʼexercice C Valeurs inscrites au crédit des comptes dʼimmobilisations sur lʼexercice D Solde des comptes à la date de clôture de lʼexercice CADERAS MARTIN SA 15 / 20
État des échéances à la clôture de lʼexercice Rubriques Montant Brut 1 an au plus 1 à 5 ans Plus de 5 ans Créances rattachées à des participations Prêts Autres immo. financières Clients douteux Autres créances clients Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres org. sociaux États et autres collectivités publiques Impôts sur les bénéfices TVA Autres impôts Divers Groupes et associés Débiteurs divers Charges constatées dʼavance TOTAL Prêts accordés en cours dʼexercice Rembours. obtenus en cours dʼexercice Prêts et avances consentis aux associés Le total des créances à la clôture de l'exercice s'élève à 193 843euros, dont 185 245 euros sont dépréciés, et le classement détaillé par échéance s'établit comme ci-dessus. Informations relatives au passif Variation du capital Nombres dʼactions ou Capital social Valeur nominale parts sociales Titres en début dʼexercice Titres émis Titres remboursés ou annulés Titres en fin dʼexercice CADERAS MARTIN SA 16 / 20
Capitaux propres Montant à Affectation du Distribution de Augmentation Réduction de Rubriques lʼouverture de résultat dividendes de capital capital lʼexercice Capital (dont versé…) Fonds fiduciaires Primes liées au capital social Écarts de réévaluation Réserve légale Autres réserves Capital souscrit non versé Report à nouveau créditeur Report à nouveau débiteur Dividendes Résultat de lʼexercice Subventions dʼinvestissement Provisions réglementées TOTAL Montant à la clôture de Rubriques Résultat de lʼexercice Autre (à préciser) lʼexercice Capital (dont versé…) Fonds fiduciaires Primes liées au capital social Écarts de réévaluation Réserve légale Autres réserves Capital souscrit non versé Report à nouveau créditeur Report à nouveau débiteur Dividendes Résultat de lʼexercice Subventions dʼinvestissement Provisions réglementées TOTAL Provisions À lʼouverture de Reprises Solde des À la clôture de Nature de la provision Dotations lʼexercice utilisées reprises lʼexercice Litiges Amendes et pénalités TOTAL La totalité de la reprise concerne une provision pour litige liée à l'exploitation. CADERAS MARTIN SA 17 / 20
Précisions sur les dettes Rubriques Montant Brut 1 an au plus 1 à 5 ans Plus de 5 ans Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes aux étab. de crédit Emprunts et dettes financières divers Fournisseurs et comptes rattachés Personnel et comptes rattachés Sécurité Sociale et autres org. sociaux États et autres collectivités publiques Impôts sur les bénéfices TVA Obligations cautionnées Autres impôts, taxes et assimilés Dettes sur immo. et comptes rattachés Groupe et associés Autres dettes Produits constatés dʼavance TOTAL Emprunts souscrits en cours dʼexercice Emprunts remboursés en cours dʼexercice Emprunts et dettes contractés auprès des … Informations relatives au compte de résultat État des charges à payer et des produits à recevoir Charges à payer Montant Commentaire Fournisseurs - Factures non parvenues TOTAL Produits à recevoir Montant Commentaire TOTAL CADERAS MARTIN SA 18 / 20
Opérations et engagements hors bilan findPageSubsectionTitleOpérations et engagements hors bilanfindPageSubsectionTitleEnd Engagements hors bilan Néant. CADERAS MARTIN SA 19 / 20
Informations complémentaires findPageSubsectionTitleInformations complémentairesfindPageSubsectionTitleEnd Parties liées La société a reçu uniquement des apports en comptes courants de la part des sociétés qui lui sont liées. Ces comptes courants ne sont pas rémunérés. Le 1er décembre 2025, un contrat de prestation de services administratifs a été conclu avec l'EURL Le Square dont M. Gellman est le gérant. CADERAS MARTIN SA 20 / 20
Siège social : 58, avenue de Wagram, 75017 Paris — RCS Paris 725 721 591